출판사 서평
2009년 2월 자본시장통합법 시대 개막,
지금과는 전혀 다른 금융의 새로운 투자지도를 그려라!
자본시장통합법 시행이 임박하면서 금융기관 및 개인투자자의 발걸음이 빨라졌다. 금융계의 혁신적인 변화가 불을 보듯 뻔하기 때문이다.
불과 몇 년 전까지만 해도 일반인이 생각해왔던 금융상품의 개념에는 주식, 채권(예·적금), 펀드, 부동산 등이 거의 전부였고, 자신이 보유하고 있는 금융상품에 직접적으로 영향을 주는 경제변수에 관심을 갖는 정도면 충분했다. 그러나 자본시장통합법이 시행되면 이러한 양상은 빠르게 달라질 것이다. 투자...
2009년 2월 자본시장통합법 시대 개막,
지금과는 전혀 다른 금융의 새로운 투자지도를 그려라!
자본시장통합법 시행이 임박하면서 금융기관 및 개인투자자의 발걸음이 빨라졌다. 금융계의 혁신적인 변화가 불을 보듯 뻔하기 때문이다.
불과 몇 년 전까지만 해도 일반인이 생각해왔던 금융상품의 개념에는 주식, 채권(예·적금), 펀드, 부동산 등이 거의 전부였고, 자신이 보유하고 있는 금융상품에 직접적으로 영향을 주는 경제변수에 관심을 갖는 정도면 충분했다. 그러나 자본시장통합법이 시행되면 이러한 양상은 빠르게 달라질 것이다. 투자의 대상이 주식이나 채권 일변도의 자산군에서 벗어나 농산물, 육류, 음식료, 금속류, 에너지 등 경제와 관련하여 대상화할 수 있는 자산은 무엇이든 무궁무진하게 상품화될 수 있기 때문이다. 말 그대로 ‘상상하는 모든 것이 투자상품이 되는’ 시대가 열리는 것이다.
그러나 자본시장통합법 시행이 임박한 요즈음 각 금융투자회사마다 깊은 고민에 빠져 있다. 막상 어떠한 상품을 개발하고 새로이 출시할 것인지에 대해서는 뚜렷한 그림이 없기 때문이다. 어디에 어떻게 투자해야 할지 모르는 개인투자자 역시 고민스럽기는 마찬가지이다.
신간 ≪2009 자본시장통합법과 대한민국 투자지도≫는 이러한 고민에 대한 명확한 해답을 제시하고 있다. 금융계의 베스트셀러 ≪대한민국을 바꾸는 자본시장통합법≫(2008)이 자본시장통합법이란 무엇인가에 대한 해답이었다면, 신간 ≪2009 자본시장통합법과 대한민국 투자지도≫는 자본시장통합법 시대에서 금융회사와 개인투자자가 성공할 수 있는 핵심 투자전략을 상세히 소개하고 있다.
2009년 2월, 당신이 알고 있던 금융투자의 모든 패러다임이 뒤바뀐다!
새로운 시대를 여는 필승의 금융투자전략!
자본시장통합법 시행과 더불어 금융투자상품은 어떤 모습으로 변화할 것인가? 달리 생각할 필요 없이 딱 10년 전을 생각해보자. 과연 그때의 우리는 ELS, ELW, DLS, ELF, MBS, CDO, CDS, 선박펀드, 유전펀드, 헤지펀드, 아트펀드, 니켈펀드, 와인펀드 등을 상상할 수 있었는가? 그러나 불과 10년 후 우리에게 이러한 상품들은 매우 친숙한 투자상품으로 자리 잡고 있다. 자본시장통합법의 시행은 금융상품과 투자의 세계에 있어서 이전의 10년과는 비교할 수 없을 만큼의 변화를 가져올 것이다.
이 책은 자본시장통합법이 가져올 변화에 대해서 상세하게 소개하고, 이로 인해 변화하는 금융투자의 대변혁을 그리고 이라는 주요한 틀 안에서 해부하였다. 자본시장통합법의 실체와 그로 인해 변화하는 대한민국 투자의 지형도를 미리 알고 싶다면 신간 ≪2009 자본시장통합법과 대한민국 투자지도≫를 만나보자.
추천사
‘100년만의 위기’라고 평가 받는 글로벌 금융위기 속에 세계의 금융시장이 흔들리고 있다. CDO, CDS 등 자신들이 창조한 파생상품의 덫에 걸려 붕괴되고 있는 선진금융기관을 보면서 만약 금융투자가나 분석가들이 파생금융상품이 가진 무한대의 위험을 보다 잘 이해하고 대처하였다면 현재와 같은 세계적인 경제 위기를 막을 수 있지 않았을까 하는 상상도 해 본다. 금융산업에 있어 기본은 상품본질에 대한 정확한 이해와 리스크 관리다. 리만브라더스가 파산하고 씨티, 골드만삭스 등 우수 금융기관이 휘청거리는 모습을 지켜보며 너도나도 ‘Back to the basic’을 외치는 것도 바로 이런 이유일 것이다. 자본시장통합법이 시행되면 금융상품이 경제 전반에 미치는 영향은 과거 어느 때 보다 커질 것이다. 이 책은 일반 펀드에서부터 파생상품에 이르기까지 다양한 금융상품의 구조를 경제적인 관점과 위험인지도에 따라 정리하고 있다. 다가오는 새로운 시장에 슬기롭게 대처하기 위한 지혜의 샘을 찾으려는 독자들에게 도움이 될 것으로 기대한다. 바쁜 시간에도 불구하고 자통법시대의 기회영역인 금융상품에 대한 폭넓은 지식을 전달해 준 저자들에게 박수갈채를 보낸다. - 이동걸 굿모닝신한증권 사장
투자은행으로의 진화와 무한경쟁으로 상징되는 자본시장통합법이 시행되는 격변 속에서 미래를 준비해야 할 증권사들이 글로벌 금융위기와 증시 하락에 발목을 잡히고 있다. 하지만 지금의 위기는 서브프라임모기지 부실 등의 전조가 있었음에도 글로벌 상황변화에 대한 대비를 못한 측면도 있다. 자본시장통합법도 마찬가지다. 준비 없이 새로운 제도 변화에 직면한다면 기회는 고스란히 위기로 탈바꿈할 것이다.
- 배성민 머니투데이 기자(자산운용팀장)

목차
추천사
프롤로그 | 마침내 열리는 자본시장통합법 시대, 변화하는 투자의 패러다임
1장 자본시장통합법이라는 변화
01 자본시장통합법의 주요 내용
02 금융투자상품
03 금융투자업과 이해상충 방지체계
04 자본시장과 관련한 기타 규제의 완화
05 투자자 보호제도의 선진화
06 자본시장통합법 시대를 대비하는 금융회사의 자세
2장 펀드의 진화 : 펀드가 세상을 움직인다
01 원하는 방식대로 조달하라 : FCM
펀드는 금융이다│증권회사의 한계│자본시장통합법 이후의 역할 확장 : 금융투자회사
02 펀드가 인생을 설계한다 : LCF
영국의 라이프사이클펀드│라이프사이클펀드의 특징│라이프사이클펀드의 종류│정기이자 지급식 펀드│노년을 준비하기 위한 라이프사이클펀드
03 투자전략의 개념을 바꾸다 : 헤지펀드
헤지펀드는 공공의 적?│헤지펀드의 성장 그리고 몰락│헤지펀드의 전략│헤지펀드의 미래 그리고 대한민국
04 투자대상에 제한이 없다 : 혼합자산펀드
05 펀드의 새로운 미래 : ETF
ETF, 펀드의 미래를 꿈꾸다│ETF는 진화 중, 신종 ETF의 출현
06 투자클럽이 뜬다 : 사모펀드
3장 대안투자 : 세상 모든 것에 투자한다
01 인플레이션 피하기
인플레이션 연계채권│원자재펀드│주식
02 환경이라는 새로운 투자처 : Eco상품
환경의 역습│교토의정서로 친환경 노력 점화│세계 탄소시장의 동향│신·재생 에너지 개발열풍 및 녹색성장 시대│신·재생 에너지산업에 투자하라│우뭇가사리를 활용한 바이오에탄올 사업│바이오매스(생물자원)를 활용한 에너지화 사업(바이오에탄올, 전력)│유채꽃이나 자트로파를 활용한 에너지화 사업 : 바이오디젤, 바이오에탄올│태양광발전│풍력발전│기타 Eco 관련 사업│녹색금맥을 찾아라 : Green Rush
03 메인화 되는 대안투자
전통적 투자에서 벗어난다 : 제조와 금융의 결합, 특별자산펀드│먹고 쓰는 것에 투자한다 : Commodity 펀드│금융기관을 통해 더욱 활성화된 부동산펀드│부동산에서 금융자산으로│상상하라, 그러면 만들어질 것이다
4장 파생상품 : 생각대로 설계한다
01 파생상품의 빛과 그림자
02 투자와 투기와 헤지 사이 : 장내파생상품
시장은 24시간 계속되어야 한다│국내 및 해외 장내파생상품시장
03 금융, 과학을 만나다 : 장외파생상품
04 화폐전쟁이 시작되다 : Retail FX
차세대 메가트렌드 : Retail FX│FX : 상품에 대한 개념을 바꾸다│일본에서 배운다 : 외환시장의 큰손, 와타나베 부인을 아십니까?│FX Margin Trading이 주목받는 이유
5장 금융 서비스의 혁신
01 원스톱 서비스
02 소액결제
CMA와 소액결제가 만났을 때│고객 서비스 향상│증권회사도 주거래 금융기관│증권회사의 서비스 개선
03 위험 헤지의 대상으로서 금융투자회사
6장 자본시장통합법의 등장배경 : 21세기 금융전쟁
01 자본시장통합법의 등장 배경
금융이 지배하는 사회│신자유주의 경제의 등장│투자은행의 영향력 확대│거대 펀드자본의 등장│금융기관과 금융허브│자본시장통합법의 등장
02 한국의 금융시장
한국 민족과 금융산업│직접투자시장│금융산업의 비효율성│간접투자시장
03 국내 금융산업의 문제점
국내 금융산업에 대한 평가│정부의 노력│부족한 금융인재의 육성│부족한 국제 네트워크│정부의 교육 지원│금융산업의 국제화│직접투자의 추세적 감소│금융산업의 해외자본 유치│해외자본의 부정적인 효과│법인세율의 조정│국민의 영어 능력 높이기
04 금융허브
한국형 금융허브
05 해외 사례
아일랜드│호주│영국│홍콩과 중국│대만도 실용주의│싱가포르의 전략
06 한국의 금융허브로서의 가능성
한국도 2015년에는 세계 강국│석학들이 인정하는 금융허브의 가능성│한국 금융시장의 주변 환경
07 기타 고려사항
증권회사 육성│국내 수요 활성화│직접금융시장 육성│해외 소규모 운영회사와의 파트너십│신중한 규제완화
에필로그