2021년 공모주 제도 대대적 개편,
누구나 공모주 투자로 돈 버는 시대가 열렸다!
위험은 낮추고 수익은 높이는
공모주 투자 전략의 모든 것!

공모주 투자는 자본금이 적은 개미에게는 큰 실익이 없는 투자로 여겨져 왔다. 2020년까지는 그랬다. 투자금이 적으면 공모주 청약에 참가해도 1주도 받지 못하는 경우가 많았다. 하지만 2021년 들어 상황이 변했다. 소액 투자자도 무조건 공모주를 받을 수 있게 청약 제도가 개편됐다. 누구든 공모주 투자로 의미 있는 수익을 올릴 수 있는 시대가 온 것이다

전 국민 공모주 투자 시대가 열렸지만 공모주 투자를 체계적으로 하는 사람은 많지 않다. 공모주 투자자 대부분이 상장 당일에 주식을 처분한다. 수익을 얻든, 손해를 보든 결과는 그저 '운'에 달렸다. 운이 좋으면 수익을 얻을 수 있지만 수익 극대화 측면에서 좋지 않은 선택이다. 손해가 날 공모주였다면 투자를 하지 않았어야 했다. 이렇게 많은 이가 아무 전략 없이 공모주 투자를 하는건 이제껏 공모주 투자에 대한 체계적 방법론을 제시하는 사람이 없기 때문이었다.

저자는 수많은 데이터와 경험을 바탕으로 상장 기업 분석법과 상장 당일 변수 파악, 매도 타이밍 잡기, 상장 수혜주 발굴로 새로운 수익 만들기 등의 체계적인 공모주 전략을 수립했다. '감'이 아닌 철저히 공개된 '데이터'를 바탕으로 누구든, 언제나 활용할 수 있는 공모주 분석의 기준을 제공한다.

이런 저자의 역량은 이미 네이버 블로그 경제 분야 인플루언서 선정으로 인정받았다. 이 책은 공모주와 관련된 저자의 모든 투자 전략을 담았다. 블로그에 담지 못한 공모주 투자의 세세한 디테일과 숨은 노하우가 최초 공개됐다. 무엇보다 공모주 투자 공부를 바탕으로 일반 주식투자에서 성공할 수 있는 전략적 토대를 제공한다. 공모주 투자를 고민하는 사람, 손실과 적은 수익을 반복하는 공모주 투자자라면 이 책이 위험은 낮추고 수익은 올리는 새로운 공모주 투자의 세계를 열어 줄 것이다.


SK바이오팜 - '따상' 상장 첫날 수익률 '160%'
카카오게임즈 - '따상' 상장 첫날 수익률 '160%'
명신산업 - '따상' 상장 첫날 수익률 '160%'
하나기술 - '따상' 상장 첫날 수익률 '160%'
석경에이티 - '따상' 상장 첫날 수익률 '160%'

주식시장이 본격적인 활황에 들어선 2020년 6월 이후, 종가 기준 상장 첫날 공모가 대비 160% 상승한 소위 말하는 '따상' 종목이 2020년에만 10개나 나왔다. 상장 첫날 장중 따상을 터치한 종목으로 따지면 14개나 된다. 종가 기준 따상을 기록한 10개 종목 중 6개 종목이 2020년 11월과 12월에 나왔다. 이런 흐름은 2021년에도 그대로 이어지고 있다. 1월에는 선진뷰티사이언스와 모비릭스가, 2월에는 레인보우로보틱스와 오로스테크놀러지가 상장 첫날 따상을 기록했다.

2021년에는 특히 기대되는 공모주가 즐비하다. 카카오뱅크와 카카오페이, 카카오페이지, 크래프톤, SKIET, LG에너지솔루션 등EMD 대형 종목들이 공모주 시장 데뷔를 앞두고 있다.

공모주 시장이 뜨겁지만 모든 투자가 따상이란 과실을 주는 것은 아니다. 2020년 상장한 75개 종목(SPEC 제외) 중 시가 기준 공모가를 하회한 종목이 16개, 종가 기준 공모가를 하회한 종목이 19개에 달한다. '공모주\u003d수익'이란 공식은 성립하지 않는다.

공모주를 받아 수익이 나든, 손실이 나든, 상장 첫날 파는 투자자가 대부분이다. 나쁘지 않은 전략이지만 수익률 측면에선 아쉬운 선택이 되기도 한다. 2020년 12월 상장한 명신산업은 첫날 따상 이후 둘째 날 20% 상승을 기록했다. 셋째 날과 넷째 날 하락했지만 이후 급등세를 이어가며 상장 2주 후, 따상을 기록한 첫날 종가 대비 3배 넘게 상승했다.

공모주로 수익을 내려면 당연한 말이지만 체계적인 공부와 전략이 필요하다. 하지만 아쉽게도 수많은 주식 책 홍수 속에서도 공모주 투자만을 위한 체계적 전략을 제시하는 책은 없었다. 가장 큰 이유는 공모주가 돈 많은 사람만 참여할 수 있는 시장으로 인식됐기 때문이다. 2020년까지만 해도 이 말은 유효했다. 배정 주식 수가 투자자 자본에 비례해 자금이 부족한 사람은 청약에 참여해도 몇 주 받지 못했다. 경쟁률이 높은 종목은 아예 한 주도 못 받는 경우도 있었다.

하지만 공모주 제도 개편으로 게임의 룰이 바뀌었다. 청약에 참여한 사람 모두에게 주식을 나눠주는 균등 배정 제도가 도입되면서 소액 투자자도 얼마든지 공모주 시장에 투자해 의미 있는 수익을 올릴 수 있는 시장이 열렸다.

이 책은 바뀐 공모 제도 아래서 성공하는 공모주 투자를 위해 알아야 할 핵심사항을 자세히 그리고 친절하게 설명한다. 단순히 공모 제도 뿐 아니라 공모주 투자를 위해 알아야 할 주식에 대한 기초까지 다룬다. 공모주 투자로 끝나는 것이 아니라 공모주 투자 공부를 바탕으로 주식시장 전반을 이해해 향후 경쟁력 있는 주식투자자로 성장하는 것을 돕기 위해서다.

이를 위해 국내 공모주 투자 최고 전문가로 꼽히는 저자의 노하우를 아낌없이 공개했다. 증권사 계좌 개설 등 청약 기본 준비부터 투자를 위한 기업 분석법, 매도 타이밍과 공모주 상장 수혜주 투자법, 상장하는 날 대응전략까지, 실패 없는 공모주 투자를 위한 모든 것이 이 책에 담겼다.

주식 투자 중 가장 안전하고 의미 있는 수익을 올릴 수 있는 게 공모주 투자다. 체계적인 분석으로 숨은 위기와 기회를 발견하면 더 높은 수익률을 올릴 수 있다. 공모주 투자를 통해 상장 수혜주를 발견하면 추가 수익을 올릴 수도 있다. 무엇보다 공모주 투자로 상장 종목이 속한 산업과 기업의 매출구조, 시장 트렌드를 알면 향후 매수 타이밍이 왔을 때 빠르게 기회를 잡을 수 있다. 안전하고 의미 있는 수익을 거두고 싶은 공모주 투자자, 공모주 투자로 주식시장에 입문하려는 주린이에게 이 책이 성공 투자의 기초를 만드는 의미 있는 길잡이가 될 것이다.

머리말 왜 공모주로 주식을 시작해야 할까?

CHAPTER 1
회사와 상장의 이해
01 회사의 창업과 성장, 그리고 상장
1) 주식과 주식회사의 역사
2) 법인과 회사
3) 주식회사
4) 지분의 가치
5) 회사의 성장과 투자
6) 투자 단계

02 장외시장, K-OTC란?
1) 장외시장
2) K-OTC

03 유가증권시장(코스피), 코스닥, 코넥스 상장 및 차이
1) 유가증권시장(코스피)
2) 코스닥
3) 코넥스
4) 이전 상장

04 특례상장
1) 코스닥 기술성장기업
2) 기술평가 특례
3) 성장성 추천
4) 환매청구권
5) 성장성 특례상장기업인데 기술평가를 받는 이유
6) 이익 미실현 기업(테슬라 요건)
7) 코스피 특례상장

CHAPTER 2
상장 절차와 상장 정보 확인
05 상장 절차
1) 사전준비
2) 상장예비심사
3) 공시 채널 KIND로 확인하는 진행 절차

06 투자설명서와 IR 자료로 확인하는 기업 정보
1) IR 자료
2) 증권 신고서
3) 투자설명서

07 공모가 결정 방법, 수요예측
1) 희망공모가액 제시 범위/공모가밴드
2) 수요예측이란?
3) 수요예측 결과 확인
4) 수요예측 경쟁률
5) 수요예측 신청가격 분포
6) 의무보유확약 기관 수 및 신청 수량
7) 수요예측에 참여하고 불참하면?

CHAPTER 3
청약 기본 준비
08 증권사 준비
1) 비대면 개설
2) 비대면으로 만들 수 없는 신영증권
3) 증권사별 청약 기준
4) 증권사별 우대 기준
5)청약수수료

09 무조건 청약해도 될까?
1) 2020년 상장기업들의 성적표
2) 최대 수익률, 따상

10 리츠(REITS)란?
1) 리츠의 정의
2) 임대료와 배당
3) 리츠와 금리의 상관관계
4) 공모주 투자로서의 리츠

CHAPTER 4
청약을 위한 기업 분석
11 절대 주의! 주식이 아닌데, 주식이 될 수 있는 잠재 주식
1) 채권
2) 유상증자
3) 전환사채(CB)
4) 전환사채의 장점
5) 우선주
6) 전환우선주, 상환전환우선주(RCPS)

12 청약을 선택하는 유용한 기준
1) 구주매출, 신주모집
2) 공모가 산정
3) 공모가와 상장 당일 수익률
4) 상장 당일 유통 물량
5) 매출 확인
6) 환매청구권
7) 기관투자자의 수요예측 이용
8) 종합적 분석

13 실제 분석 사례 살펴보기
1) 원방테크
2) 교촌에프앤비
3) 위드텍
4) 명신산업

CHAPTER 5
실전 청약과 매도, 그리고 또 다른 기회
14 청약하기
1) 청약 경쟁률 이해하기
2) 청약 단위
3) 다수의 증권사에서 청약할 경우
4) 레버리지 활용하기
5) 주식이 배정되는 원리
6) 2021년에 개정된 주식 배정 방식 '균등 배정' 추가
7) 최소단위 신청 시 주의 사항
8) 우리사주조합 미청약분 추가

15 상장하는 날, 대응 전략
1) 상장하는 날 거래 종류 및 시간
2) VI(변동성 완화장치)
3) 매도 타이밍 잡기

16 기존 주주를 통한 기회 파악하기
1) SK바이오팜
2) 카카오게임즈와 빅히트엔터테인먼트
3) 명신산업
4) 카카오뱅크
5) 주의사항

맺음말 공모주에서 일반 주식투자로 확장하는 방법