22년 차 현직 애널리스트가 돈 때문에 기죽지 않고
당당하게 살고 싶은 딸에게 전하는 돈과 인생의 원칙

저자는 스물한 살 때 어머니를 여의었다. 어머니가 악성 림프종과 싸우다 갑작스레 세상을 떠났기 때문이다. 그 후 그녀는 혼란과 방황 속에 우울한 이십 대를 보내야만 했다. 어머니의 죽음은 그녀로 하여금 일찍부터 ‘삶과 죽음’에 대해 생각하게 만들었고 ‘영원한 것은 없다’는 인생의 진실을 깨우치게 만들었다. 그래서 언제까지 살지 모르지만 최대한 후회 없이 살고 싶었다. 그 후 그녀는 결혼을 하고 딸과 아들을 낳았으며, 2002년 대신증권에 입사한 이후 한국투자증권을 거쳐 지금은 신영증권 리서치센터에서 투자전략 담당으로 일하고 있다.
그런데 시간이 흘러 어느덧 마흔여섯이 되고 보니 문득 그런 생각이 들었다. 어머니가 돌아가신 나이가 꼭 마흔여섯이었는데 어머니는 정말 너무 짧은 인생을 살다 가셨구나 싶었다. 어머니는 마지막에 과연 무슨 생각들을 했을까. 삶의 중요한 순간순간마다 어머니의 빈자리를 느껴야 했던 그녀는 혹시나 자신이 너무 일찍 떠나 딸이 똑같은 아픔을 겪게 될까 봐 두려웠다. 하지만 언제나 죽음은 예고 없이 찾아온다는 것을 알기에 딸에게 해 주고 싶은 이야기들을 나중으로 미루지 말고 써 두어야겠다고 마음먹고는 글을 쓰기 시작했다.
20여 년 동안 애널리스트로 일하며 배운 것들, 주식과 부동산 투자로 부자가 된 수많은 사람들을 지켜보며 하게 된 생각들, 나이를 먹고, 결혼을 하고, 아이를 키우면서 계속 일을 한다는 것의 의미 등등…. 이 책은 그렇게 몇 년간 그녀가 딸에게 해 주고 싶은 이야기들을 쓰고, 버리고, 다시 쓰며 정리한 글들을 모았다. 훗날 딸이 사회생활을 시작했을 때 과연 어떻게 돈을 바라보고, 어떻게 돈을 벌고, 어떻게 돈을 써야 하는지 혼란스럽다면 이 책이 조금이나마 도움이 되기를 바라는 마음을 담은 것이다.

“마흔 넘어 후회하고 싶지 않다면 하루라도 빨리 돈 공부를 시작해라.
결국 네가 가진 돈이 너의 인생을 든든하게 지켜줄 것이다.”

저자는 하나밖에 없는 딸에게 당장 투자에 뛰어들어 부자가 되라고 이야기하지 않는다. 다만 마흔이 된 여자들이 가장 후회하는 것은 ‘돈을 모으지 못한 것’이라고 말하며, 결혼과 상관없이 경제적 자립을 이루고, 부지런히 돈을 모아야 한다고 강조한다. 왜냐하면 마흔은 일 하나만 놓고 보면 가장 전성기라고 할 수 있는 시기다. 금전적으로도 안정되어 있고, 거래처에서도 나만 찾고, 내 손을 거치면 모든 것이 원활해지는, 일적으로는 아주 자신감이 넘치는 시기. 그러나 동시에 그 시기가 오래 가지 못할 것이라는 사실을 사무치게 느끼게 된다. 조만간 경제적으로 수입이 더 이상 증가하기 어려운 시점이 오겠구나 하는 사실을 비로소 실감하게 되는 것이다. 이는 현금흐름 감소를 완충하고 나를 보호해 줄 ‘자산’의 필요성을 절감하게 됨을 의미한다. 그래서 어떤 형태로든 자산을 모아 둔 사람과 자산을 모아 두지 않은 사람의 마흔은 생활 전반에 있어 양적으로나 질적으로 엄청난 차이를 보인다.
게다가 이제는 물가가 빠르게 오르는 인플레이션의 시대이다. 가만히 제자리에서 성실하게 살고 있는데도 불구하고 모든 이의 월급이 스르르 녹아 버리는 시대, 예적금만 해서는 물가 상승률을 방어할 수 없고, 월급이 올라도 오른 게 아닌 시대가 되어 버린 것이다.
그래서 저자는 딸에게 말한다. 마흔 넘어 후회하고 싶지 않다면, 마흔 넘어 초라해지고 싶지 않다면 어떻게 돈을 바라봐야 할지, 어떻게 돈을 벌고 어떻게 돈을 쓸지에 대한 기본 원칙을 세우고, 그 원칙에 맞게 삶을 살아가야 돈 때문에 기죽지 않고 당당하게 살아갈 수 있다고.

“월수입 300만 원,
5년 후 누구는 부자의 길을 걷고, 누구는 여전히 돈 때문에 허덕인다.
무엇이 그 차이를 만드는가?”
- 부자들이 말해 주지 않는 부의 비밀부터 주식과 부동산 실전 투자법까지
당신이 얼마를 벌든 세상이 어떻게 바뀌든 그에 상관없이 통하는 성공 투자 레슨

저자는 지난 20여 년 동안 애널리스트로 일해 오며 벼락부자가 된 사람부터 사업으로 성공한 자수성가형 부자, 부동산이나 주식 투자로 돈을 번 자산관리형 부자 등 수많은 부자의 탄생을 지켜보았다. 한편으로는 있는 돈을 모두 끌어모아 주식을 했다가 돈을 다 날려 하루아침에 가난해지는 사람들도 지켜보았다. 그리고 그녀 또한 돈을 모으고 불리는 과정에서 여러 가지 투자를 했으며 때로는 돈을 벌기도, 때로는 돈을 잃기도 했다. 무엇보다 20여 년간 증권업계에서 일하며 몇 번의 상승장과 하락장을 생생하게 목격했다. 그러면서 자연스럽게 시장이 좋든 나쁘든 변하지 않는 자신만의 투자 원칙을 가지게 되었다. 그래서 책에는 부자들이 말해 주지 않는 부의 비밀부터 주식과 부동산 실전 투자법까지 얼마를 벌든 세상이 어떻게 바뀌든 그에 상관없이 통하는 투자법이 실려 있다.
“딸아, 나는 네가 어떤 투자를 하든 힘들게 번 돈을 최대한 잃지 않았으면 좋겠다. 돈을 잃으면 너는 잃어버린 종잣돈을 모으기 위해 또다시 몇 년을 고생해야 한다. 그러니 섣부른 투자로 돈을 잃기 전에 돈 공부부터 해라. 그래서 나는 너에게 상승장이든 하락장이든 그에 상관없이 통하는 투자의 기본 원칙들을 알려 주려고 한다. 그것은 지난 20여 년간 애널리스트로 일하며 수많은 투자자들을 지켜보고, 나 스스로도 시행착오를 거듭하며 얻게 된 원칙들이다. 네가 만약 이 원칙들을 너의 것으로 만들 수 있다면 누가 뭐라든 돈 때문에 기죽지 않고 당당하게 살아갈 수 있을 것이다.

투자를 하기 전에 돈의 심리학부터 공부해야 하는 이유

왜 우리는 손해 난 주식을 팔지 못하는 걸까? 사람들은 손실을 피하고 싶은 마음에 정작 오른 주식은 빨리 팔아 버리고 마이너스가 난 주식을 오래 들고 있는 경향을 보인다. 그런데 2022년 하나은행 하나금융경영연구소가 대한민국 부자들의 금융 행태를 분석한 ‘2022 코리아 웰스 리포트’에 따르면 금융자산을 10억 이상 가지고 있는 부자들은 주식 가격이 15퍼센트 하락하면 손절매를 하는 것으로 나타났다. 중요한 것은 가격이 15퍼센트 하락했을 때 묻지도 따지지도 않고 바로 주식을 판다는 데 있다. 그렇지 않으면 손실 회피 심리에 휘둘려 더 큰 손해를 입게 된다는 사실을 이미 알고 있는 것이다. 그러므로 투자를 하기 전에 먼저 손절의 기준부터 정리해 두는 것이 좋다.
그 반대의 경우도 마찬가지다. 내가 투자한 종목의 수익률이 30퍼센트 이상 되면 당연히 행복할 것이다. 그럴 때 ‘더 놔두면 더 올라가겠지’라는 안이한 태도로 돈을 그대로 두는 경우가 많은데 그러면 어느 날 자고 일어났을 때 계좌가 곤두박질친 모습을 보게 될 것이다. 그러니 가치투자나 장기투자가 목적이 아니라면 처음부터 ‘나는 몇 퍼센트 이상 오르면 거기서 물러날 거야’라는 상한선을 정해 놓고 시작하는 것이 필요하다. 참고로 부자들은 평균적으로 23퍼센트가 오르면 매도를 했다고 한다.
그리고 배고플 때는 주식의 매수매도 버튼을 누르지 않는 것이 좋다. 왜냐하면 충분히 숙면을 취하지 못하거나 제때 끼니를 챙겨 먹지 못하면 스트레스 지수가 올라가고 좁은 생각에 갇혀 ‘에라 모르겠다’ 하면서 잘못된 결정을 내릴 확률이 높아진다. 그래서 내가 새벽 1~2시쯤 피곤하고 졸린 상태에서 싼 값에 매도 버튼을 누를 때 누군가는 그 주식을 사들여 돈을 번다. 그러므로 배고플 때는 매수매도 버튼을 누르지 말고 자리에서 일어나 맛있는 음식을 먹는 것이 좋다.
이밖에도 저자는 행동경제학의 관점에서 왜 부자들이 통계를 믿지 않는지, 왜 투자를 시작할 때 소액으로 해야 하는지, 왜 돈을 지출할 때 5퍼센트의 법칙을 따르는 게 좋은지, 왜 단 하루라도 밤잠을 설치는 선택을 하면 안 되는지 등등 돈을 모으고 불리는 과정에서 겪게 되는 수많은 심리적 오류와 실수들을 다양한 사례를 통해 날카롭게 짚어 낸다.
“사람들은 이성적이고 합리적인 것 같지만 의외로 합리적이지 못하다. 그래서 손해 난 주식을 팔지 못하고 몇 년씩 갖고 있다가 주식이 휴지 조각이 되어 버리기도 하고, 초조함을 이기지 못해 꼭짓점에 집을 사 하우스푸어가 되기도 한다. 그런데 우리는 누구나 그런 실수를 할 수 있다. 그러므로 복구가 안 되는 실수를 저지르고 후회하지 않으려면 투자를 하기 전에 돈의 심리학부터 공부해 둘 필요가 있다.”

“어느 주식을 사면 좋을까요?”라고 묻는 사람들에게 해 주고 싶은 말

주식이나 부동산을 ‘투기’하듯 얘기하는 사람들이 있다. ‘어떤 주식을 사야 하느냐’고 물으면서도 주식과 펀드의 차이조차 모르는 사람이 의외로 많고, 언제쯤 집을 장만할 수 있을지 모르겠다며 푸념을 하는 이들 중에는 아직까지 청약을 해 본 적이 없는 경우가 의외로 많았다.
그리고 사람들은 주식이나 부동산 투자를 할 때 보통 ‘돈을 벌 생각’만 한다. 그것으로 ‘돈을 잃을 수 있다는 생각’은 하지 않는다. 그래서 실제로 투자를 해서 손해를 보면 충격에 빠진다. 투자한 돈이 클수록 가슴이 답답하고 아무것도 할 수가 없게 된다. 그렇게 반년쯤 마음고생을 한 끝에 다행히 원금이 회복되면 얼른 돈을 다 찾은 다음 고개를 저으며 “나는 앞으로 다시는 주식 같은 거 안 할 거야”라고 말한다. 그런데 몇 달 뒤 주식 시장이 좋아져 내가 매도한 종목의 주가가 오르기 시작하면 ‘아, 빼지 말걸. 괜히 뺐나’ 싶어진다. 하지만 용기가 나지 않는다. 또다시 돈을 잃을까 봐 걱정이 되는 것이다.
그런데 투자를 할 때 가장 최소한의 수업료를 치르는 방법은 하루라도 빨리 시작해서 소액으로 다양한 경험을 해 보는 것이다. 그리고 그 경험들을 통해 투자 안목을 기르는 것이다. 그렇지 않으면 마흔 살 넘어 부지런히 모아 둔 5000만 원을 덜컥 주식에 투자했다가 모두 잃을 수 있다. 더욱더 안타까운 것은 같은 돈을 잃더라도 마흔 넘어 큰돈을 잃게 되면 복구하기가 더 어렵다는 사실이다. 치러야 할 수업료가 그만큼 비싸고 무거워지는 것이다. 저자는 말한다.
“딸아, 다행히 너에게는 마흔이 되기까지 아직 시간이 많이 남아 있다. 지금 투자를 시작해 50만 원을 잃는 것이 가장 싼 수업료일 수 있다는 말이다. 그러니 하루라도 빨리 투자를 시작해 경험을 쌓아 나가라. 그리고 그 어떤 상황이 와도 투자 시장을 떠나지 마라. 시장에 좋은 물건이 많이 있을 때는 바로 남들이 떠날 때다.”

“돈을 모을 때 이런 실수는 하지 마라”
돈과 인생에 관한 가장 현실적인 조언 50

돈을 모을 때 경조사비를 아끼려다가 사람을 잃을 수 있다, 사표를 쓰려거든 최소 6개월치 월급을 모아 놓고 써라, 실수를 했을 때 중요한 것은 그것을 외면하지 않는 것이다, 똑똑한 사람보다 태도가 좋은 사람이 되어라, 싫은 사람과 굳이 친해지려 애쓸 필요는 없지만 싫은 티는 절대 내지 마라, 결혼은 돈의 대화가 가능한 남자와 했으면 좋겠다 등등 20년 이상 애널리스트로 일해 오며 여성이 매우 드문 증권업계에서 이사가 되기까지의 성공 노하우를 전하며, 삶과 인간관계의 기술에 관한 가장 현실적인 조언을 건넨다. 그래서 김효진 전 KB증권 리서치센터 매크로 팀장은 “우리나라뿐 아니라 세계적으로 돈과 인생에 대해 이처럼 현실적인 조언을 해 줄 여성 멘토가 드물기에 이 책이 더욱 반갑다”고 평하기도 했다.

추천사

몇 년 전 책을 쓴다고 하기에 기다리고 있었는데 기다림이 꽤 길었다. 다 된 원고를 보고 나니 왜 저자가 이토록 오랫동안 책에 매달렸는지 알 것 같다. 하나밖에 없는 딸에게 전하는 이야기라 고민이 많았나 보다. 경제 상황이 좋든 나쁘든, 주식 시장이 상승하든 폭락하든 그와 상관없이 언제나 통할 수 있는 원칙들을 정리하기 위해 애쓴 흔적이 곳곳에 묻어 있다. 덕분에 우리는 참 단단한 책을 볼 수 있게 되었다. 자고 나면 흔들리는 주식 시장 때문에 불안한 수많은 딸들에게 이 책은 든든한 버팀목이 되어 줄 것이 분명하다.
- 김영익 (서강대 경제대학원 교수)

2005년 즈음이었던 것 같다. 대신증권에서 나온 시황 분석 보고서를 재미있게 읽었다. 깊이가 있고, 주제도 참신했고, 술술 읽히게 글도 잘 썼다. 여의도 증권가에서 쏟아져 나오는 여느 보고서들과는 확실히 달랐다. 필자의 이름은 박소연. 함께 일하고 싶었다. 만나서 이직을 권유했는데, 고맙게도 내 청을 받아들여 줬다.
그녀는 통찰력 있는 애널리스트이다. 깊이 있는 분석은 기본이고, 여의도에서 접하기 힘든 인문학적 소양이 느껴진다. 애널리스트로서의 능력도 출중하지만, 후배인 박 이사를 내가 존경하는 이유는 그녀가 ‘좋은 동료’이기 때문이다. 시니어로서 모든 일에 앞장서고, 후배들에게 쏟는 애정은 아낌이 없다. 또 세상의 변화에 대해 호기심이 많고, 늘 학습하고, 진지한 태도로 살아가니 좋은 글을 쓸 수밖에 없다. 이 책은 22년 차 애널리스트로서 투자자가 가져야 할 태도와 기본 지식을 잘 설명하고 있을뿐더러 경험에서 우러나온 직장 생활의 지혜까지 전한다. 지금 주식을 살지 말지 고민하는 사람들이 있다면 이 책 먼저 읽어 보기를 권한다. 삶에 대한 통찰은 훌륭하고, 읽는 재미는 덤이다.
- 김학균 (신영증권 리서치센터장)

저자의 팬으로서 그녀가 쓴 수많은 리포트들을 읽으며 많은 도움을 받았는데, 이 책에는 그동안 그녀가 말하고 싶어 했던 모든 것이 담겨 있다. 이 책을 읽는 독자들은 신기한 경험을 하게 될 것이다. 20대 사회 초년생과 아직 온전한 어른이 되지 못한 30대와 고민이 깊어지는 40대 모두를 아우르는 내용이 담겨 있기 때문이다. 독자의 나이와 상황은 다르더라도 ‘엄마’ 혹은 ‘언니’ 박소연 애널리스트와 얼굴을 맞대고 ‘돈’ 얘기를 나누는 귀한 시간이 될 것이다. 우리나라뿐 아니라 세계적으로 돈에 대해 이처럼 현실적인 조언을 해 줄 여성 멘토가 드물기에 이 책이 더욱 반갑다. “어느 주식을 사는 게 좋을까요?”라고 묻는 사람들에게 이 책을 권해 주고 싶다.
- 김효진 (전 KB증권 리서치센터 매크로 팀장)

추천사
프롤로그

Chapter 1. 딸아, 돈 공부 절대 미루지 마라

▶ 예적금만 믿고 있다가는 가난해지는 시대
▶ 생각보다 마흔은 금방 온다
▶ 왜 나는 이렇게 불안한 걸까? - 경제적 자립의 첫걸음
▶ 부자들이 월급을 결코 우습게 보지 않는 이유
▶ 합리적 낙관주의자는 쉽게 무너지지 않는다
▶ 돈 공부 절대 미루지 마라
▶ 소설을 쓰겠다는 너에게 해 주고 싶은 말
▶ 재테크는 무조건 하루라도 빨리 시작하는 게 낫다
▶ 재테크 초보자들이 가장 많이 하는 실수

Chapter 2. 모르면 당장 손해 보는 돈의 심리학

▶ 주식 시장의 90퍼센트는 심리에 달려 있다
▶ 왜 월급은 아까운데 보너스는 쉽게 쓰게 되는 걸까? | 심적 회계
▶ 왜 우리는 손해 난 주식을 팔지 못하는 걸까? | 처분 효과
▶ 물건을 사고 후회하고 싶지 않다면 | 베버-페히너의 법칙
▶ 배고플 땐 매수매도 버튼을 누르지 마라 | 의사 결정의 피로감
▶ 그동안 들인 시간과 노력이 아까울지라도 | 매몰 비용의 오류
▶ 단 하루라도 밤잠을 설치는 선택은 하지 마라 | 팻 테일

Chapter 3. 부자들이 말해 주지 않는 부의 비밀

▶ 부자들이 말해 주지 않는 부의 비밀
▶ 위대한 투자가들의 공통점
▶ 절대 행운에 속지 마라
▶ 부자들이 여의도를 멀리하는 이유
▶ 언제나 작심삼일로 끝나는 나를 바꾸는 방법 3가지
▶ 부자들이 재산을 지키기 위해 매일 하는 일
▶ “어디에 투자하는 게 좋을까요?”에 대한 워런 버핏의 대답

Chapter 4. 미래의 부를 끌어당기는 돈 공부법

▶ 부자들이 금리에 목숨 거는 이유 | 돈 공부의 기초 1 : 금리
▶ 왜 월급은 올랐는데 쓸 돈이 모자란 걸까? | 돈 공부의 기초 2 : 인플레이션
▶ 왜 사람들이 달러에 투자하는 걸까? | 돈 공부의 기초 3 : 환율
▶ 인구 변화를 알면 미래의 부가 보인다 | 인구 변화
▶ 위대한 투자가들이 책을 많이 읽는 이유 | 독서
▶ 신문 헤드라인을 읽으며 하루를 시작해라 | 경제 기사 읽기

Chapter 5. 22년 차 애널리스트의 실전 투자 원칙

▶ 종잣돈 모으기
① 통장부터 쪼개라 ② 지출에도 법칙이 필요하다 ③ 재테크의 첫 시작은 종잣돈을 모으는 것이다 ④ 그래도 실손보험 하나는 들어 두어라 ⑤ 돈을 모을 때 이런 실수는 하지 마라 ⑥ 친한 친구에게는 돈을 빌려주지 마라
▶ 주식 투자법
① 무엇보다 감정을 통제할 수 있어야 한다 ② 기다리는 것도 투자다 ③ 돈을 잃지 마라, 절대로 돈을 잃지 마라 ④ 돈을 벌 기회는 바로 네 생활 속에 있다 ⑤ 최고의 투자는 언제나 좋은 물건을 싸게 사는 것이다 ⑥ 하락장이 오면 도망가지 말고 반갑게 맞이해라 ⑦ 장기 투자가 반드시 답은 아니다
▶ 부동산 투자법
① 투자를 하기 전에 반드시 알아야 할 것들 ② 딸아, 서른 살이 넘었으면 독립을 권한다 ③ 그래도 집은 사야 한다

Chapter 6. 내일도 출근하는 너에게 해 주고 싶은 말들

▶ 회사에서 최소 1년은 버텨야 하는 이유 | 초보 시절
▶ 스텝이 풀릴 때까지는 춤을 출 수밖에 없다 | 일의 기술
▶ 어떤 순간에도 사람을 함부로 대하지 마라 | 인간관계
▶ 내가 똑똑한 사람보다 태도가 좋은 사람을 뽑는 까닭 | 취업&이직
▶ 결혼은 이런 남자랑 했으면 좋겠다 | 사랑&결혼
▶ 싫어하는 사람과 굳이 친해지려 애쓰지 마라 | 처세의 기술
▶ 네 한계를 정할 수 있는 것은 오직 너뿐이다 | 성공
▶ 딸아, 너는 네 생각보다 더 용감하다 | 인생