펀드투자를 할지 말지 망설이는 사람들을 위해 외국인투자회사의 펀드전문가였던 저자가 기관과 외국인만 아는 안전고수익 투자법을 공개한다. 경제주기에 따라 안전고수익을 얻을 수 있는 최적의 투자기간은 2년이며, 그 2년 동안 언제 펀드를 사고 팔것인지에 대한 해답을 쉽고 명쾌하게 제시한다. 왕초보를 위해 자신의 투자상태를 점검하고 그에 대한 대책을 제시하며, 현재 판매하는 펀드 중 알짜배기 펀드 7가지를 콕콕 찝어 소개한다. 또한 펀드를 사고팔 때 꼭 봐야할 핵심 경제지표 시장PER, 금리, GDP, 월봉그래프에 대해서도 실제 투자에 도움이 되는 설명을 실었다.



기관과 외국인만 아는 안전고수익 투자법, 국내 최초 공개!
《그래도 펀드가 재테크의 꽃이다》
펀드, 2년만 투자하면 안전고수익 가능!

펀드, 사느냐 파느냐 그것이 문제로다!
주가가 조금씩 오르는 지금, 펀드투자하는 사람은 크게 세 부류이다. 여전히 반토막 펀드인 사람, 반토막에서 조금 벗어난 사람, 원금을 거의 회복한 사람. 이들 모두의 공통된 고민이 있으니 바로 ‘펀드투자, 계속 할 거냐, 말 거냐’ 일 것이다.

경제주기에 따라 안전고수익 얻을 수 있는 기간은 2년!
펀드 사고파는 타이밍, 귀신같이 잡아내는 비법 공개!
길벗출판사에서 출간한 《그래도 펀드가 재테크의 꽃이다》는 펀드투자자들의 이런 고민을 일시에 날려주는 해결서이다. 기관과 외국인투자회사에서 펀드전문가로 근무한 저자 송경헌은 그들의 선진 펀드투자기법을 이 책에 고스란히 담았다.
그는 장기투자의 함정을 지적하면서, 경제주기에 따라 안전고수익을 얻을 수 있는 최적의 투자기간을 2년이라 말한다. 또한 2년 동안 언제 펀드를 사고 팔아야 수익이 나는지 그 방법을 명쾌하게 제시한다.
특히, 주식투자에서나 이용하던 시장PER로 펀드 사고파는 타이밍을 귀신같이 잡아내는 방법은 명쾌하고 쉽다. 그만의 비법이니 반드시 챙겨보기를 추천한다(본문 100쪽).

모네타 조회수 1위, 블룸버그가 인정한 투자고수의 비법공개!
이 책의 지은이 송경헌의 이력은 화려하다. 기관과 외국인투자회사에서 근무했기에 그 자신이 기관과 외국인투자가라 할 수 있다. 세계적인 경제 전문지 블룸버그에 소개될 정도로 탁월한 운용능력을 자랑하며, 재테크 포털사이트 모네타에서 논객(필명 ‘과천마테호른’)으로 활동하며 스크랩수 1위, 조회수 1위로 인터넷을 뒤흔든 바 있다 그가 알려주는 안전고수익 선진 펀드투자법은 한국의 개인투자자들에게 많은 도움이 될 것이다.

주식공부의 10%만 하라!
시장흐름이 보이고 펀드투자가 쉬워진다!
많은 사람들이 반토막 펀드를 갖게 된 것은 펀드를 예금상품으로 착각해서이다. 펀드는 공부가 필요하다. 하지만 주식공부의 10%만 하면 주식보다 안전하게, 예금보다 높은 수익률을 얻을 수 있다. 그래서 저자는 펀드가 재테크의 꽃이라 말한다.
펀드투자에 필요한 공부는 시장의 흐름을 읽는 게 핵심이다. 여기서 추가로 펀드를 사고팔 때 꼭 봐야할 핵심 경제지표 네 가지(시장PER, 금리, GDP, 월봉그래프)를 언급하면서 이것만 알면 어떤 왕초보라도 펀드 전문가 뺨치는 실력을 얻게 된다고 말한다.

왕초보를 위한 서비스 ― 콕 집어주는 안전고수익 펀드 7개!
그래도 알 수 없거나 정리가 잘 안 되는 독자를 위해 책 앞에 '펀드투자 자가진단 TEST'를 실었다. 자신의 투자상태를 점검하고 솔루션에 따라 해당 페이지를 중점적으로 읽으면 된다. 또한 별책부록
<안전고수익 펀드를 찍어주마!>
를 마련했다. 본문에서 피력한 펀드투자 원칙을 적용해 현재 판매하는 펀드 중 그야말로 알짜 중의 알짜 펀드 7개를 소개했다. 지은이가 어떻게 ‘안전고수익 펀드’를 찾아가는지 유심히 보면 당신도 충분히 자신에게 딱 맞는 알짜 펀드를 찾을 수 있을 것이다.






기관, 외국인 투자회사에서 근무한 경험으로 그들의 투자패턴을 공개하다!

송경헌은 기관과 외국인 투자회사에서 애널리스트이자 펀드매니저로 근무했다. 그 자신이 기관과 외국인 투자가인 셈이다. 그는 철저히 수익중심으로 한국을 바라보고 투자했다. 그래서 한국시장을 객관적으로 분석하고 평가할 수 있는 몇 안되는 사람이다. 그가 알려주는 선진적 안전고수익 투자법은 한국의 개인 투자자에게 많은 도움이 될 것이다.




블룸버그가 인정한 최고의 펀드매니저, 조회수 1위로 모네타를 뒤흔든 최고인기논객!

송경헌은 세계적인 경제 전문지인 블룸버그에 소개될 정도로 탁월한 운용 능력을 자랑한다. 그는 30년 동안 한국과 해외시장에 투자해온 글로벌 투자가이기도 하다. 2009년부터는 ‘과천마테호른’이란 아이디로 재테크 포털사이트 모네타(www.moneta.co.kr)에 꾸준히 글을 올려 이 책을 선보이게 되었다. 특히, 고수익뿐만 아니라 안전성도 고려한 그의 펀드 감별법은 스크랩수 1위, 조회수 1위로 모네타를 뒤흔든 바 있다.




반토막 펀드로 상처받은 한국 투자자에 대한 안타까움에 이 책을 집필하다!

시장의 흐름을 모른채 투자했다가 반토막 펀드를 경험한 투자자가 많다. 묻지마 몰빵투자도 무조건 장기투자도 정답은 아니다. 중요한 것은 쌀 때 사고, 비쌀 때 파는 것이다. 그래야 고수익을 얻을 수 있다. 송경헌은 왕초보도 주식공부의 10%만 하면 시장 돌아가는 것을 알고 제대로 투자할 수 있다고 한다. 그 구체적 방법을 이 책에 담았다.

첫째마당 나의 첫 펀드투자, 첫사랑처럼 물거품이 되다!

01 내 펀드, 어쩌다 이 지경이 되었지?
·펀드투자하면 큰돈 번다? ― 2007년 펀드광풍
·1년 만에 반토막 난 펀드, ‘묻지마 투자’가 원인!
[잠깐만요] 묻지마 투자를 예방하는 ‘투자자정보확인서’
02 그래도 펀드투자가 재테크의 꽃이다!
·주식은 돈 까먹기 쉽고 예금금리는 물가도 못 따라잡고, 펀드가 정답!
·주식 공부의 10%만 해도 펀드투자 성공한다!
[잠깐만요] 펀드의 종류 ― 주식형, 채권형, 혼합형


둘째마당 상대를 알면 실패는 없다, 펀드투자 공략법!

03 수익률 반토막 내 펀드, 원금을 회복하라!
·손실이 있더라도 과감히 정리해 현금을 마련하라! ― 손절매
·과연 2007년 10월 말 2085.45는 역사적 고점일까?
[고수비법 따라하기] 2,000만원 투자, 30% 손실인 경우 환매 판단하기
[고수비법 따라하기] 5,000만원 대출해 투자, 50% 손실인 경우 환매 판단하기
04 펀드 장기투자의 함정, 수익률이 마이너스라도 수수료 인하는 없다!
·펀드회사는 왜 장기투자를 권할까? 수수료 때문?
·펀드 장기투자하면 얼마나 벌까? ― 펀드 장기투자의 실상
·펀드 장기투자, 전체 주식시장의 흐름을 알아야 성공한다!
·재간접펀드에서 배우는 펀드 사후관리, 수익률로 보답한다!
05 한국 주식형펀드 시장에서 살아남는 법
1. 600개나 되는 펀드, 자산규모가 최소 300억원은 되는 걸 골라라!
2. 펀드가 나오자마자 가입하지 말고 최소 2개월은 지켜보라!
3. 펀드매니저의 주력펀드에 가입하라!
4. 펀드의 질적분석이 중요하다
5. 이직 잦은 펀드매니저, 과거 경력을 챙겨라!
6. 예금보다는 많이, 주식투자보다는 적게 공부!
[고수비법 따라하기] 펀드 평가회사 사이트에서 펀드 정보 수집하기
[잠깐만요] 주식시장 초창기 실수를 그대로 따라하는 국내 주식형펀드 시장
06 펀드 판매자를 너무 믿지 마라!
·펀드 판매자와 펀드매니저는 다르다!
·펀드 판매자가 투자자에게 주는 정보는 무엇이고, 어떻게 해석해야 할까?
·판매자와 투자자, 좋은 펀드의 기준이 다르다!
·펀드를 고를 때는 펀드 평가회사의 도움을 받자
·What(어떤 펀드)보다 When(언제 사고파는지)이 중요하다
·경제를 이해하고 펀드투자하면 손해 보지 않는다!
[잠깐만요] 펀드 판매직원 능력 점검하기
07 다시 되짚어보는 펀드투자 성공원칙 4가지
1. 남의 돈으로 투자해서는 안된다
2. 모르는 곳에 투자하지 마라
3. 2~3년 정도 투자할 생각으로 자금을 운용하라
4. 틈틈이 주식시장을 공부하라
08 잘 모르는 해외보다 국내 주식형펀드가 낫다!
·해외 주식형펀드에 투자해볼까?
·국내 주식형펀드에 투자해볼까?
[잠깐만요] 국내 주식형펀드의 종류
09 주식 공부의 10%만 투자하면 나도 펀드 전문가
·전체 시장과 개별종목 모두 연구하느라 복잡한 주식투자!
·시장흐름만 알면 쉽게 할 수 있는 펀드투자!
·유망 펀드를 고르는 2가지 방법 ― 양적분석과 질적분석
[안전고수익 투자비법 노트]


셋째마당 사랑이 타이밍이듯, 펀드투자도 타이밍! ― 매수 타이밍

10 펀드, 언제 사고파는지가 수익률을 결정한다
·시점에 따른 펀드수익률 사례 ― 미래에셋디스커버리증권투자신탁 2
·주식시장 등락 ≒ 펀드수익률, 주식시장을 주시하라!
·펀드매니저, 수익률 결정의 한 부분
11 경기흐름을 알면 펀드수익률도 오른다!
·5~6%의 경제성장률은 주가에 호재 ― 펀드 가입/불입 적기
·오르는 물가와 금리는 주가에 악재 ― 펀드 환매 시기
·경상수지 흑자는 주가에 호재 ― 펀드 가입/불입 적기
·원화 강세는 주가에 호재 ― 펀드 가입/불입 적기
·한국 증권시장은 미국경기에 민감하다
[잠깐만요] 아직도 미국경제가 기침을 하면 세계경제는 감기에 걸린다
[잠깐만요] 물가, 금리, 경상수지, 환율 등 경제지표 확인하기
12 주식형펀드 살 때 PER만 알면 기본은 한다!
·주식투자자는 PER가 낮은 종목을 선호한다
·PER는 매순간 바뀐다, 항상 주시하라! ― 현대자동차 사례
·시장(코스피)PER밴드를 보면 시장의 상태를 알 수 있다
[고수비법 따라하기] 시장PER를 보고 펀드투자 시점 판단하기
13 상투에서는 팔아야 한다! 상투 예측법 5가지
1. 주식형펀드로 돈 벌었다는 사람이 나타난다
2. 주식시장 활황이 언론 헤드라인을 장식한다
3. 애널리스트들도 주식시장 활황에 열광하기 시작한다
4. 부동산을 많이 보유한 기업의 자산주가 크게 오른다
5. 새로운 주식형펀드가 쏟아져나온다
·모두가 열광할 때 빠져나올 줄 아는 역발상투자!
14 기술적분석으로 대세흐름 알면 펀드 매수 적기가 보인다!
·펀드투자를 위한 대세흐름은 주가 월봉그래프로 충분하다!
·기술적분석으로 살펴보는 한국 주식시장 대세 시나리오 2가지
·기술적 지표는 다른 변수와 함께 참고해야 한다
15 펀드 매수시기를 결정하는 원칙 4가지
1. 각종 경제변수를 점검, 전망이 밝을 때 매수 ― 경제성장률(GDP), 금리, 물가, 경상수지
2. 경제상황이 좋아도 주식시장이 상투면 매수를 미룬다
3. 시장PER를 점검해 전체 시장이 좋으면 매수
4. 주가지수 월봉그래프에서 지지선과 저항선을 참고한다
[안전고수익 투자비법 노트]


넷째마당 펀드투자도 이별을 잘해야 한다! ― 매도 타이밍

16 목표수익을 정한 뒤 펀드에 투자하라!
·펀드투자자를 괴롭히는 투자 오류
·펀드를 사기 전에 목표수익부터 정하라
[잠깐만요] 목표수익률은 신중히 정하고, 반드시 지켜라!
[고수비법 따라하기] 월봉그래프와 시장PER로 펀드 환매 타이밍 결정하기
17 투자성과가 너무 좋으면 펀드를 환매해야 한다!
·선도종목 비중이 큰 펀드라면 투자성과가 좋을 때 환매하라 ― 현대중공업 사례
·최근 1년 내 초과수익률이 크면 환매하라
[고수비법 따라하기] 연 수익률, 벤치마크 비율, 유형대비 비율에 따라 펀드 환매하기
18 투자성과가 아주 나쁠 때 펀드 환매를 결정하는 지표 4가지
1. 투자성과가 나빠도 유형대비 성과가 저조하지 않으면 보유한다
2. 지금 떨어졌어도 장기 투자성과가 좋다면 보유한다
3. 장단기 수익률이 모두 저조하면 환매하라
4. 펀드 평가회사에서 등급을 하향조정하면 환매를 고려하라
[고수비법 따라하기] 투자성과 나쁜 펀드 골라내서 환매하기
19 중소형주펀드의 규모가 갑자기 커지면 빠지는 게 낫다!
·중소형주펀드의 규모가 갑자기 늘어나면 제대로 운용되지 않는다
·거래량이 적은 소형주 비중이 높아지면 높은 가격에 주식을 살 수밖에 없다
·시장이 약세로 돌아서면 거래량이 적은 중소형주의 타격이 훨씬 크다
[고수비법 따라하기] 펀드의 자산규모 변화를 보고 환매 여부 결정하기
[잠깐만요] 펀드자산이 급격히 늘어도, 줄어도 환매 신호다
20 펀드 손절매가 필요한 4가지 경우
1. 수출시장이 악화되고 있는 경우
2. 금리가 빠르게 상승하는 경우
3. 시장PER를 잘못 해석한 경우
4. 시장PER가 급격히 올라가는 경우
21 펀드 매도시기를 결정하는 원칙 3가지
·목표수익에 따른 매도원칙을 세워라
·한번 정한 매도원칙은 일관성 있게 지켜야 한다
·매도원칙을 잘 지키면 수익률 폭락을 피할 수 있다
[안전고수익 투자비법 노트]


다섯째마당 배우자를 선택하듯 펀드를 선택하라!

22 위험도에 따라 펀드 선택기준이 달라진다! ― 표준편차, 베타, 샤프지수
·순자산규모 100억원, 설정기간 1년 이상인 펀드에만 등급을 부여한다
·과거 5년 동안의 투자성과를 알 수 있다 ― 펀드닥터
·시장지수로 수익률을 평가하는 펀드닥터와 펀드존, 금리변수도 함께 고려하는 모닝스타코리아
·과거수익률이 들쭉날쭉한 펀드는 피해야 한다 ― 위험조정 수익률
[잠깐만요] 펀드 평가회사마다 다른 위험조정 수익률 산출방식
·별과 태극마크! 투자를 결정하는 펀드등급 살펴보기
[잠깐만요] 표준편차와 베타
[고수비법 따라하기] 펀드별 위험도를 보고 유망 펀드 고르기
23 반짝 1등짜리보다 꾸준한 수익을 내는 펀드 고르기
1. 상위 30% 이내 등급의 펀드가 좋다
2. 높은 수익률을 꾸준히 유지하는 펀드가 좋다
3. 주가지수가 떨어지고 있을 때는 등급 중 위험지표를 확대해석한다
[고수비법 따라하기] 펀드수익률을 보고 유망 펀드 판단하기
24 수익률로 보답한다! 좋은 펀드매니저 찾는 기준 5가지
·펀드매니저는 펀드운용의 사령탑
1. 장기투자라면 애널리스트 경험이 있는 펀드매니저가 유리하다
2. 펀드매니저가 자주 바뀐다면 이유를 따져봐라
3. 펀드매니저가 운용하는 펀드 수를 알아본다
4. 펀드매니저의 운용스타일을 확인할 수 있는 체크리스트 10
5. 팀을 이뤄 펀드를 운용해도 담당 매니저가 있으니 꼭 확인하라
25 어떤 회사에 맡기지? 좋은 펀드 운용회사 찾는 기준 4가지
1. 분석 능력이 수익률 좌우! 애널리스트가 많은 회사가 유리하다
2. 수익률만큼 중요한 위험관리! 체계적인 위험관리 시스템이 있는 회사를 선택하라
3. 유행에 따라 급조한 펀드를 내놓는 회사는 피하라
4. 운용회사의 과거실적 평가도 유망 펀드 선정방법과 같다
26 600개 펀드 중에서 내 돈 불려줄 좋은 펀드 찾기
1. 펀드 이름과 구성종목의 성격이 일치하는지 확인한다
2. 상위 10개 종목의 비중이 50~60%를 넘지 않는 펀드가 위험관리에 좋다
3. 넣고 빼고, 회전율이 너무 높은 펀드는 피한다
4. 순자산액이 최소 300억원은 되는 펀드가 안전하다
5. 신규펀드보다 과거실적을 알 수 있는 2~3년 된 펀드가 안전하다
6. 펀드에 따라 수수료도 다르다, 부대비용을 체크하라!
[잠깐만요] ETF 자세히 살펴보기
[안전고수익 투자비법 노트]


여섯째마당 올인은 금물, 펀드도 분산투자가 필요하다!

27 내 돈, 안전하게 불리려면 펀드 포트폴리오를 짜라!
·펀드 포트폴리오의 기본은 분산투자
·유형별로 골고루 펀드 포트폴리오를 짜는 게 안전하다
·펀드의 스타일을 파악해야 한다
28 최고 펀드매니저의 5가지 분산투자 원칙만 따라해도 성공!
1. 같은 종목을 보유한 펀드는 피한다
2. 산업별로 겹칠 경우 겹치는 비중이 최소가 되도록 한다
3. 같은 펀드매니저가 운용하는 펀드를 중복 보유하지 않는다
4. 규모가 작은 운용회사의 펀드 비중이 50%를 넘지 않도록 한다
5. 보유 펀드 수는 2~4개가 적당하다
29 실전! 펀드 포트폴리오 짜기 3단계!
1. 포트폴리오의 70~80%는 주력펀드로!
2. 위험성 크지만 수익률 좋은 중소형주펀드는 20% 보충펀드로!
3. 변동성 큰 섹터/테마펀드는 10% 특별펀드로!
[고수비법 따라하기] 펀드 포트폴리오 실전 사례
30 포트폴리오도 리모델링이 필요하다! 관리지침 6가지
1. 3개월마다 포트폴리오를 점검하라 ― 포트폴리오 체크리스트
2. 정기적으로 펀드 투자성과를 확인하고 환매를 결정하라
3. 운용보고서를 통해 펀드에 큰 변화는 없는지 확인한 후 환매를 결정하라
4. 경제상황이 악화되면 빨리 손절매하고 기다리는 것이 낫다
5. 정기적으로 시장PER를 확인하고 환매를 결정하라
6. 손절매나 환매를 했더라도 전체 포트폴리오 균형은 유지하라
[안전고수익 투자비법 노트]


부록 1·자산운용회사 리스트
부록 2·펀드투자를 도와주는 인터넷 사이트
부록 3·펀드 용어집