출판사 서평
똑똑한 사람들이 모여 있다는 미국 월가에서 왜 작금의 금융위기가 발발할 수밖에 없었는가? 전 세계 개인 투자자들이 그 손해를 왜 고스란히 감수해야 하는가? 이 책은 월가의 내부 전문가가 아니면 알? 수 없는 금융시장의 비밀들을 파헤치고, 개인 투자자들이 막연하게 갖고 있는 돈에 대한 환상을 깨뜨리며, 돈이 움직이는 금융구조의 원리를 낱낱이 공개한다. 당신이 모르는 돈에 관한 진실!
“당신의 펀드가 왜 요동치는지 아는가?”
금융위기의 주범인 모기지 채권을 직접 운용한 10년차 파생상품 트레이더,
월가의 내부 전문가가 아니면 공...
똑똑한 사람들이 모여 있다는 미국 월가에서 왜 작금의 금융위기가 발발할 수밖에 없었는가? 전 세계 개인 투자자들이 그 손해를 왜 고스란히 감수해야 하는가? 이 책은 월가의 내부 전문가가 아니면 알 수 없는 금융시장의 비밀들을 파헤치고, 개인 투자자들이 막연하게 갖고 있는 돈에 대한 환상을 깨뜨리며, 돈이 움직이는 금융구조의 원리를 낱낱이 공개한다. 당신이 모르는 돈에 관한 진실!
“당신의 펀드가 왜 요동치는지 아는가?”
금융위기의 주범인 모기지 채권을 직접 운용한 10년차 파생상품 트레이더,
월가의 내부 전문가가 아니면 공개할 수 없는 투기판의 실체 최초 공개
지난해 9월 리먼브라더스의 파산을 시작으로 전 세계는 경제 혼란에 빠졌다. 1년여가 지난 지금은 작년 말 계속된 공포 분위기와는 사뭇 다른 양상이다. 경제성장률을 다시 상향 조정해야 한다, 바닥을 통과했다는 전망 등 청신호가 들려온다. 연초 비관적인 전망을 내놓던 닥터 둠(경기전망 비관론자)조차 경기 회복론을 발표하고 있고, 영국의 명망 높은 경제학자들은 경제위기를 감지하지 못했다고 반성문으로 사죄의 뜻을 밝히기도 했다. 월가에서 크게 사고를 치고 빠져나간 지금, 경제는 진짜 회복되고 있는 것일까?
월가의 흥망을 옆에서 지켜본 10년차 모기지 채권 파생상품 트레이더는 지금 눈에 보이는 청신호에 속지 말라고 당부한다.‘진짜 위기는 아직 시작도 되지 않았다’는 것이 그의 주장이다. 그가 이렇게 자신 있게 말할 수 있는 것은, 전 세계를 강타한 금융위기의 주범인 서브프라임 모기지 채권을 비롯해 수많은 파생상품을 본인이 직접 만들어 판매하였기 때문에 이후 불거질 피해규모가 어느 정도인지 확실히 예견할 수 있기 때문이다. 그는 자신이 판매한 채권 파산액만 가늠하더라도 아직 드러나지 않은 모기지 채권을 비롯해 회사채 등이 수북하게 쌓여있다고 말한다. 모기지 채권시장은 시작에 불과하며 뒤이어 기업과 개인이 도산할 것이라고 주장한다. 이것이 드러나는 것은 시간문제일 뿐 언젠가는 터지게 마련이라는 것이다. 정부의 공적자금 투여에 의하여 임시방편으로 수습은 되었지만 곪아터진 문제에 대해서는 완전한 치료가 되지 않았기에 지금의 장밋빛 신호의 이면을 제대로 알아야 한다는 것이다.
일반 투자자들은 뉴스나 신문을 통해 정보를 얻기 때문에 매체의 일방적인 정보를 전달받을 수밖에 없다. 또한 뉴스를 보도하는 곳의 편파적인 의견을 그대로 수용하게 된다. 그렇기에 개인투자자들은 금융기관과 외국인 투자자 등 큰손들을 절대 따라갈 수 없다. 그들은 금융구조를 속속들이 알고 있고 어떻게 치고 빠져야 큰돈을 벌 수 있는지 아는 프로 투자자들이기 때문이다.
은 만날 당하기만 하는 개미투자자들을 비롯하여 일반인들에게 금융구조의 내막을 알려주기 위해서 출간된 책이다. 월가에서 문제를 일으켰음에도 불구하고, 이를 안이하게 대처할 것이 아니라 이제는 월가의 생리를 제대로 알 필요가 있다는 것이다. 더욱이 우리가 투자하는 대부분의 돈은 월가로 흘러들어가게 되어 있다. 월가가 사고를 터트렸지만 내 펀드가 반 토막 나는 이유가 여기에 있다. 이번 금융위기를 단편적으로 탐욕과 복잡한 파생상품이 문제였다고 판단해버릴 것이 아니라 월가에서 내 돈을 어떻게 굴리는지 그 실체를 바로 알 필요가 있다. 우리가 생각하는 것만큼 돈은 정직하게 움직이지 않는다는 것이 이 책의 메시지 중 하나이다. 지난 30년 동안 월가에서 만들어진 돈은 모두 가짜라고 할 정도로, 종이화폐 시대는 사람들을 속이기에 너무 편리한 시대라고 지적한다.
월가에 진출한 한국인 1세대가 본 돈에 관한 진실

기존 월가에 관한 책은 대부분 외국인의 시선으로 바라본 것이었다. 이 책은 월가의 중심에서 활동했던 한국인 1세대가 월가의 구조를 낱낱이 소개한다는 점에서 차별화된다. 그것도 작금의 금융위기의 원인인 모기지 채권 파생상품을 직접 운용하면서 지난 10년간 월가의 흥망을 생생하게 체험한 트레이더가 쓴 책이기 때문에 그가 제시하는 메시지들은 허투루 흘러버릴 것이 없다고 할 정도이다. 특히 그는 일반인들이 금융구조를 너무 모르고 있다는 판단 하에 이 책을 집필하였기 때문에 개인투자자들이 꼭 알았으면 하는 금융 원리에 관하여 너무나 솔직하게 설명해주고 있다.
김항주의 말에 의하면 월가는 조금 똑똑한 MBA들이 모여 있을 뿐 그들의 행동은 비열하다고 비판한다. 이들에 의해 돈이 불어났고 사람들은 열광적으로 이 어마어마한 돈에 미친 듯이 달려들었다. 인플레이션이 없었는데 도대체 이 많은 돈은 어디서 나왔을까?
저자는 실제 본인이 이번 금융위기의 주범인 채권들을 만들어 팔면서 월가가 어떤 구조로 돈을 벌고 있고, 순진한 사람들을 어떻게 속이는지 알게 되었다.
금융위기 이후 다시 청신호가 비춰지고는 있지만, 앞으로 30년은 매우 살기 힘든 시기가 될 것이라고 말한다. 우리 세대가 많이 쓰고 소비한 까닭에 다음 세대가 그 짐을 고스란히 떠맡게 될 것이라는 지적이다. 그렇다면 그가 제시하는 투자법은 무엇일까? 그는 주식투자에 대해서 비관적이다. 주식시장은 다단계 판매와 동일한 구조로 나보다 더 비싸게 값을 쳐주는 사람이 등장해야만 이익을 보는 비정상적인 구조라고 지적한다. 주식보다 채권에 투자하는 것이 정상적인 시장에서 투자할 수 있는 방법이며, 앞으로 현금이 최고인 시대가 될 것이라고 자신 있게 말한다.
경제 청신호가 켜지면서 새로운 투자법을 궁금해 하는 사람들이 많다. 소위 금융전문가라는 펀드매니저,기관투자가들을 믿고 돈을 순진하게 갖다 맡길 것이 아니라 돈의 원리를 깨달아 내 돈은 내가 지킬 수 있어야 한다. 모두가 투자에 Yes라고 말할 때 No라고 단호히 말하는, 돈에 대한 환상을 깨뜨리고 현명한 투자로 안내하는 책이다.

목차
프롤로그 _ 돈의 거짓말에 속지 마라!
1장 _ 잘 나가던 월가, 그들만의 돈의 비밀
그들이 월가를 움직인다
80년대 채권, 90년대 주식, 2000년대 부동산
월가를 움직이는 돈은 어디서 나왔을까
화려한 돈 잔치의 이면
공룡 투자은행들, 왜 휘청이나
월가의 몰락을 막을 수 있었던 유일한 사람
월가의 미래를 예측하다
2장 _ 돈보다 시장의 파탄이 문제다
가깝고도 먼 실물경제와 금융경제
자본주의의 시작과 끝
자유경제 활동의 모순
주식은 필요하다. 그러나 이것은 아니다
미국은 끝났다. 다만 망하진 않을 뿐이다
한국은 과연 안전한가
3장 _ 금융위기, 돈을 잃는 사람과 돈을 따는 사람
역사상 최대의 다단계, 메도프 금융사기
채권시장은 어떻게 돌아가나
모기지 채권, 이보다 더 편하게 돈을 벌 수 있을까
리스크를 계산할 수 없는 이유
돈 버는 사람 vs 돈 잃는 사람
채권은 사라지고 고물만이 남았다.
MBA에 대한 환상이 불러온 것들
정작 돈이 필요한 사람에게는 혜택이 가지 않는 아이러니
4장 _ 현명한 투자자라면 과거부터 살펴라
파란만장한 미국 주식시장의 100년 역사
과거 10년 수익률이 앞으로도 계속될까
왜 프로 투자자는 원숭이에게 질까
이상적인 주식 수익률은 얼마인가
주식시장은 인간의 탐욕을 먹고산다
지난 30년처럼 돈을 벌 수 있는 기회는 다시 오지 않는다
주식 수익률이 0퍼센트여야 하는 이유
모든 악의 근원은 돈에 대한 욕심
흔들리는 시장의 심리를 읽어라
5장 _ 내 돈을 지키는 투자의 원칙과 진실
생판 모르는 남에게 돈을 맡긴다는 웃기는 개념
그래도 살아남을 나라와 주식
남들 따라하는 투자는 장담컨대 망한다
다 잃어도 먹고사는 데 지장없는 돈으로만 투자하라
정부 정책, 믿을 게 못된다
안전한 채권에 투자하라
더 이상의 소비문화는 회복할 수 없는 파멸을 부른다
새마을정신으로 돌아가라
에필로그 _ 돈에 관한 환상을 버려라!
현명한 투자자가 알아야 할 금융용어