이 책 한 권이면 당신도 ETF 전문가가 될 수 있다!
우리가 ETF를 시작해야 하는 11가지 이유!

미국의 경우 소득이 높을수록, 부자일수록, 고학력자일수록 ETF를 선호한다고 한다. 이유는 분명할 것이다. 장점이 많으니까. 간단한 예로 ETF는 펀드처럼 소액으로 분산투자가 가능하다. 삼성전자 한 주를 사려면 현재 가격인 7만 원 정도가 필요하다. 하지만 ETF로는 그의 절반 가격인 36,000원으로 삼성전자뿐만 아니라 SK하이닉스, 네이버, 카카오, 삼성SDI 같은 좋은 주식을 한 장바구니에 담을 수 있다. 즉 삼성전자 주가가 떨어져도 같은 장바구니에 담겨 있는 다른 종목의 주가가 올라가면 내가 산 ETF 역시 올라갈 수 있다는 것이다. 이런 점에서 ETF는 분산투자의 효과를 가진 안전자산이 될 수 있다. 게다가 증권거래세도 면제된다는 혜택이 있다. ETF에 투자해야 하는 이유를 정리하면 다음과 같다.

다양한 자산군에 투자할 수 있다.
극소수의 헤지펀드 혹은 프로 투자자들만 가능하던 다양한 전략을 실행할 수 있다.
소액으로 분산투자가 가능하다.
일반 펀드보다 운용보수가 저렴하고 중도환매수수료가 없다.
안전하게 시장 평균 수익을 달성할 수 있다.
증권거래세가 면제되기 때문에 세금 측면에서 유리하다.
ETF는 보유한 종목을 매일 공시하기 때문에 투명하다.
정책에 따라 섹터나 테마에 투자하기 용이하다.
등락의 폭이 크지 않아 비교적 안전하게 매매 경험을 쌓을 수 있다.
바구니 속 개별 종목의 배당 수익을 받을 수 있다.
주식처럼 실시간 매매가 가능하다.

ETF의 종류는 폭발적으로 늘고 있다. 특히 미국의 경우 1993년에 1개로 시작해 2002년에 102개, 2020년에는 2,200개가 넘는 ETF가 거래되고 있다. 이는 다른 나라도 마찬가지여서 현재 전 세계 기준 7,700개 이상의 ETF가 거래되고 있다.

백테스팅을 통한 각 ETF 수익률 결과 공개!
‘자산배분의 대가’의 ETF 투자비법서!

ETF로 투자할 수 있는 자산은 다양하다. 앞서 말했듯이 주식은 물론이고 채권, 부동산, 원유, 금, 해외주식, 통화 등 실질적으로 거의 모든 자산에 투자할 수 있다. 종류에 따라 천차만별이지만 저렴한 ETF의 경우 한 주당 가격이 몇 천 원에 불과하다. 즉 적은 금액으로도 투자할 수 있으며, 다른 금융상품에 비해 운용 보수도 낮다. 또한 지수를 추종할 수도 있고, 섹터나 종목을 추종할 수도 있고, 인버스나 레버리지 같은 공격적인 투자를 선택할 수도 있다. 재테크를 염두에 둔다면 자산배분의 수단으로 활용하기 적절하고, 돈을 벌고자 한다면 단？장기투자 종목이 될 수도 있다.
이 책은 이 모든 상황을 고려하고 있다. 김성일 저자는 투자자 자신의 투자 성향부터 파악하고 성향에 따라 어떤 식으로 투자해야 실패하지 않고 안정적으로 수익을 거둘 수 있는지를 차근차근 설명한다. 그 중심에 있는 게 ‘K-올웨더’다. 레이 달리오가 창업한 브리지워터에서 운용하는 펀드를 한국식으로 변형한 것으로, 저자는 모든 계절을 잘 견딜 수 있는 포트폴리오를 이 책에 공개했다. 또한 ETF가 낯선 독자들을 위해 국가별？자산별？섹터별 투자 가능한 ETF들을 상세히 소개했다. 여기에 덧붙여 지수와 그에 따른 ETF 투자성과의 백테스팅 결과를 상세히 소개하고 있어 독자들은 결과만 보고도 투자 선택이 가능해 초보자는 물론이고 중급 정도의 투자자들도 투자에 참고할 수 있다. 특히 다양한 ETF 종류와 함께 공개하는 수익률 결과는 투자자로 하여금 보다 안전한 투자를 행할 수 있게 한다. 간단히 말하면 수익률만 보고도 투자가 가능하게 만들어주는 책으로 수익을 낼 수 있는 방법이 이 책 안에 고스란히 담겨 있는 것이다.
《ETF 처음공부》는 ETF 투자를 처음 시작하는 초보뿐만 아니라 수많은 ETF 중 어떤 것을 골라야 하는지 갈피를 잡지 못하는 중급 이상의 투자자들에게 훌륭한 가이드가 되어줄 것이다.

-

책 속으로

ETF는 평범한 개인도 전문가 못지않게 투자할 수 있는 훌륭한 도구입니다. 전문가 혹은 전문가 집단만이 할 수 있던 투자를 일반인도 할 수 있게 만든 것입니다. 과거에는 개인이 국채에 투자할 수 있는 방법이 거의 없었습니다. 펀드를 통해 간접적으로 투자할 수 있었으나 국채만을 취급하는 펀드가 별로 없었습니다. 저비용의 ETF가 나오면서 국채에 투자하기가 훨씬 수월해졌습니다. ETF로 투자할 수 있는 자산은 주식이나 채권만이 아닙니다. 부동산, 원유, 금, 해외주식, 통화 등 매우 다양합니다. 인터넷 등 정보매체의 발달로 다양한 자산에 대한 정보를 얻기가 매우 쉬워졌습니다. 과거에는 정보가 있어도 투자할 방법을 찾기가 어려웠으나 ETF의 발달로 다양한 국가의 다양한 자산에 대해 투자할 수 있게 됐습니다.
-16~17쪽

ETF 상품은 모든 증권회사에서 거래가 가능합니다. 따라서 신뢰도가 높고 전산시스템이 잘 되어 있고 거래수수료가 저렴한 곳이면 어디든지 무난합니다. 감독기관의 관리 등으로 대부분 증권회사의 전산시스템은 상향평준화되어 있습니다. 다만 중소형 증권사보다는 대형사가 상대적으로 안정적일 수 있습니다. 2020년 말 기준 금융투자협회에 등록된 증권사는 총 58개입니다. 이중 국내 증권사가 38개, 외국계 증권사가 20개입니다. 국내 증권사 28개 중 코스피나 코스닥 시장에 상장한 회사는 21개입니다.
-92쪽

우리나라에 출시된 선진국 주식 ETF는 총 4가지가 있습니다. 3개는 환헤지형(H)이고, 1개는 환노출형입니다. 같은 선진국 주식형이라도 기초지수와 환헤지 여부에 따라 성과나 움직임이 다릅니다. 따라서 기초지수에 대해 이해하고, 환헤지 여부를 살펴본 후 ETF를 선택해야 합니다.
-205쪽

전통적인 ETF는 시장지수를 추종하는 것을 목적으로 합니다. 그런데 지수 추종에 그치지 않고 추가적인 수익을 얻으려는 시도들이 있어왔는데 그런 운용 전략 중 하나가 스마트베타입니다. 스마트베타는 시장베타에 대비되는 의미로, 대안베타, 진보베타, 전략베타로도 불립니다. 또는 여러 가지 요인(팩터)을 사용하는 투자라는 의미로 팩터인베스팅이라고도 부릅니다.
-356쪽

과거의 성과만으로 미래의 성과를 예측할 수는 없습니다. 다만, 언론에 많이 등장하거나 경영의 화두라거나 인기가 있다는 이유로 섣불리 투자를 결정하는 것은 생각만큼 좋은 결과를 가져오지 못할 수 있습니다. 유행에 편승하는 투자가 위험할 수 있음을 잊지 말아야 하겠습니다.
-400쪽

추천사 투자 필수 시대, ETF는 투자자 필수 지식입니다
머리말 초보 투자자 최적의 선택 ETF

1장 왕초보를 위한 초간단 ETF 투자 레시피
01 투자는 요리다
02 액티브 펀드가 더 나을까?
03 초간단 투자 포트폴리오: K-올웨더
04 투자의 단맛과 쓴맛: 수익과 위험
05 최적의 투자 비율을 찾으려면

2장 ETF 따라 투자

3장 ETF 기초 학습
01 ETF 초간단 이해하기
02 ETF 시장 소개
03 ETF의 장점

4장 ETF 심화 학습
01 ETF의 분배금과 배당소득세
02 ETF에 투자할 때 알아두면 좋은 것
03 ETF의 투자 위험

5장 복잡하지만 궁금했던 개념들
01 PR, TR, NTR 비교
02 선물과 선물 거래 이해하기
03 합성 ETF 이해하기
04 액티브 ETF 이해하기
05 환노출과 환헤지 이해하기

6장 주요 ETF 소개 및 분석
01 기초지수의 이해
02 선진국 주식 ETF
03 신흥국 주식 ETF
04 선진국 채권 ETF
05 신흥국 채권 ETF
06 대체투자 ETF

7장 투자 목적에 맞는　ETF 상세 분류
01 다양한 산업분류 기준
02 국내 섹터형
03 국내 팩터형
04 국내 테마형
05 국내 전략형
06 국내 액티브형
07 국내 자산배분형
08 글로벌 자산배분형
09 미국 섹터형
10 미국 팩터형
11 미국 테마형
12 미국 전략형
13 글로벌 섹터
14 글로벌 테마
15 중국 섹터형
16 중국 테마형
17 유럽 팩터형
18 일본 섹터형
19 레버리지와 인버스

후기 투자는 험난한 바다를 항해하는 것입니다