AI가 쏘아올린 불확실한 투자정보의 산더미 속에서
미래 투자가치가 명징한 사업과 기업을 디깅[digging]하라!

HBM을 놓고 SK와 삼성, 엔비디아가 펼치는 AI반도체 전쟁
미국의 AI동맹 ‘스타게이트’를 둘러싼 빅테크들의 주도권 다툼
트럼프 관세 포비아로 불거진 업종별 이해득실
젠슨 황의 발언에 춤을 추는 주가들-젠슨 황 이펙트의 속내
전기차 캐즘과 K-배터리 그리고 자동차 업황의 미래
환율과 금리에 울고 웃는 금융주와 수출주 톺아보기
삼성과 롯데는 반등할 것인가?-빅머니의 운명
고래싸움에도 무럭무럭 자라는 소부장들 etc

‘AI가 바꾼 산업의 투자 지형도’라는 부제에서 알 수 있듯이, <업계지도>는 AI로 거대한 변화에 직면한 투자처의 미래를 각 업종별로 진단했다.
엔비디아와 TSMC가 주도권을 쥔 AI반도체 업계에서는 HBM 2라운드에 돌입한 SK와 삼성의 명운을 건 격전을 분석했다. 이어 HBM 쏠림으로 인한 D램 공급 부족 및 전 세계 파운드리를 독점한 TSMC의 소부장 수혜주들을 다뤘다.
‘온 디바이스 AI’를 놓고 삼성과 애플이 경쟁하는 AI스마트폰 업계에서는 핵심 수주처인 LG이노텍과 삼성전기 및 산하 납품 업체들의 실적과 주가의 향방을 짚어냈다.
AI통신 업계에서는 트래픽 폭증을 초래한 AI서비스로 인해 5.5G/6G로의 진화를 앞두고 통신장비 시장에 본격 진출한 엔비디아와 삼성전자의 전략을 분석했다.
검색창을 닫아버린 AI는 인간의 대리인(에이전트)을 자처하며 새로운 언어를 기반으로 학습과 추론을 통해 거대 시장을 열었다. ‘생성형AI’는 구글과 메타, 네이버, 카카오 등의 인터넷 플랫폼들에게 위기이자 기회요인으로 작용한다. 최근 ‘딥시크 쇼크’에서 불거진 AI생태계의 투자흐름을 통해 빅테크들의 미래를 진단했다.
이밖에도 전기차 캐즘, 전고체 배터리, 슈퍼 사이클에 진입한 조선 업황, 롱테일에 발목 잡힌 자율주행, 승자의 저주 혹은 축복 사이에 놓인 대한항공의 운명, K-팝에서 K-뷰티와 K-푸드에 이르기까지 이른바 ‘K-산업’에 가려진 착시현상 등 업종 곳곳에 숨겨진 투자포인트들을 낱낱이 파헤쳤다. 이를 통해 업종마다 성장과 반등이 예상되는 사업 및 종목들을 일목요연하게 분석했다.

<업계지도 : AI가 바꾼 산업의 투자 지형도>는 국내 증시에서 투자가 활발하게 이뤄지는 산업을 선별하여 해당 업종의 핵심 이슈와 투자포인트 및 유망 종목들의 밸류에이션을 집중 분석했다. 이 책에서 다룬 내용과 종목은 다음과 같다.

AI반도체 : HBM과 CXL, AI반도체 산업의 게임체인저 및 TSMC 패키징 수요 급증 수혜 종목
[최선호주] SK하이닉스, 삼성전자, 파크시스템스, 리노공업, 원익큐앤씨, 피에스케이
생성형AI, 온디바이스AI : NPU 시장에서 회로설계 IP 및 라이선스를 보유한 회사
[최선호주] 더존비즈온, 칩스앤미디어, 텔레칩스
AI스마트폰 : AI에이전트로 향하는 삼성전자와 애플이 선택한 소부장주
[최선호주] 삼성전기, LG이노텍, 비에이치, 디케이티
AI디스플레이, OLED : 유리기판 소재로 빅 사이클을 이어가는 플레이어
[최선호주] LG디스플레이, PI첨단소재, LX세미콘, 필옵틱스
AI통신 : 온디바이스AI 스마트폰 → 트래픽 증가→ 통신사 실적 반등
[최선호주] SK텔레콤, KT, LG유플러스, 삼성전자
인터넷 플랫폼 : 딥시크 쇼크가 기회가 된 국내 AI서비스 회사들
[최선호주] 네이버, 카카오, 이스트소프트, 솔트룩스, 키네마스터, 루닛, 셀바스AI
게임 : 외국인 투자가들이 적극 매입에 나선 국내 게임주
[최선호주] 크래프톤, 시프트업, 펄어비스, 넷마블
엔터테인먼트(K-팝) : 하이브 주식 줍줍 타이밍과 팬플랫폼의 투자가치
[최선호주] 하이브, 에스엠, 제이와이피, 디어유
콘텐츠(OTT, 드라마, 영화, 웹툰) : 넷플릭스가 주목한 K-예능의 부가가치
[최선호주] CJENM, CJCGV, 스튜디오드래곤, 쇼박스
광고 : 넷플릭스 광고요금제의 최대 수혜주 및 새로운 사업 모델 ‘RMN’의 미래
[최선호주] 제일기획, 나스미디어, 인크로스, 이마트
방송미디어 : SBS의 콘텐츠 지배구조 변경 및 케이블TV의 수익 모델
[최선호주] LG헬로비전
은행 : 금리 인하 → 대출성장률 상승 → 상업은행 실적 개선 → 은행주 호재
[최선호주] KB금융, 신한지주, 하나금융지주, JB금융지주
증권 : 채권평가이익 증가에 따른 증권사 수익 개선 효과
[최선호주] 한국금융지주, 삼성증권, NH투자증권
보험 : 신계약을 통한 CSM(보험계약마진) 증가세가 돋보이는 보험사
[최선호주] 삼성화재, 삼성생명, DB손해보험
자동차 : 판매량 증가로 인한 P, Q의 착시현상
[최선호주] 현대차
배터리 : 삼원계에서 LFP로 넘어간 배터리 업계의 수혜 종목
[최선호주] LG에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로비엠, 이수스페셜티케미컬
차부품 : 현대차그룹 전동화 공정의 최대 수혜 소부장
[최선호주] 현대위아
자율주행 : 롱테일에 발목 잡힌 자율주행의 투자가치
[최선호주] 현대모비스
타이어 : 고인치 및 전기차용 타이어 수요 증가로 타이어 시장 반등
[최선호주] 한국타이어앤테크놀로지
조선 : 조선업의 3차 슈퍼 사이클을 이끄는 3가지 포인트
[최선호주] 현대미포조선, 한화엔진
해운 : 수년 째 역대급 호황을 누려온 선종
[최선호주] 현대글로비스
항공 : 아시아나항공 화물운송 사업부문의 진짜 주인
[최선호주] 대한항공, 티웨이항공, 대명소노시즌, 인화정공
제약 : 국산 항암제로는 처음으로 미국 FDA 허가받은 제약사
[최선호주] 유한양행
바이오 : 2기 트럼프 정부 약가인하 정책에 따른 반사이익
[최선호주] 삼성바이오로직스, 셀트리온, 알테오젠
석유화학 : 합성고무와 화학섬유의 성장성 주목
[최선호주] 금호석유, 효성티앤씨
정유 : 액침냉각 등 고부가가치 윤활유 시장 주목
[최선호주] 에쓰오일, 케이엔솔, GST
원전 : 글로벌 빅테크가 주목한 SMR의 투자가치
[최선호주] 두산에너빌리티, 우진
가스 : 아람코의 가스시설 투자 → 천연가스 성장 시그널
[최선호주] SK가스, 한국가스공사
건설 : 수주 실적 호조에도 주가 하락 → 장기적인 투자 전략 → 저가 매수 기회
[최선호주] 삼성E&A, GS건설, HDC현대산업개발
철강 : 다시 점화된 트럼프의 관세 포비아와 미국 무역확장법 영향
[최선호주] 포스코홀딩스, 현대제철
비철금속 : ‘닥터 코퍼’의 반등 및 리튬 성장모드
[최선호주] 풍산, 포스코필바라리튬솔루션(지배회사 포스코홀딩스)
건설기계 : 인도의 인프라 투자 및 트럼프의 자국 우선주의 호재
[최선호주] 두산밥캣, HD현대건설기계
전력기계 : 북미향 변압기 수요 급증, 고관세 리스크는 돌발변수
[최선호주] HD현대일렉트릭, LS일렉트릭
이커머스 : 라이브커머스와 유튜브쇼핑의 가파른 성장세
[최선호주] 카페24
물류 : 씨커머스 택배 물동량 증가에 따른 최대 수혜주
[최선호주] CJ대한통운
백화점/면세점 : ‘백화점’을 버려야 산다!→백화점의 리뉴얼 전략
[최선호주] 현대백화점
대형마트 : 유통 남매전쟁에서 유리한 고지를 선점한 이마트
[최선호주] 이마트
편의점 : ‘본부임차형 출점’ 확산으로 점포당 안정적 매출 달성
[최선호주] BGF리테일, GS리테일
식/음료 : ‘K-푸드’ 신드롬으로 해외 매출이 급증한 회사들
[최선호주] CJ제일제당, 삼양식품, 오리온
주류 : 맥주보다 소주의 글로벌 성장 가능성이 높은 이유
[최선호주] 롯데칠성음료, 하이트진로
담배 : HNB 수요 확대에 따른 시장 성장
[최선호주] KT&G
화장품 : K-뷰티 글로벌 유통 채널의 새로운 강자
[최선호주] 아모레퍼시픽, 코스맥스, 실리콘투
패션 : 수출과 주주환원 정책이 돋보이는 종목
[최선호주] F&F, 휠라홀딩스, 화승엔터프라이즈